Der Adaptive Moving Average (AMA) ist ein herausragender Indikator, der speziell für Trader entwickelt wurde, um gleitende Durchschnitte mit geringer Empfindlichkeit gegenüber Preisschwankungen zu konstruieren. Er zeichnet sich durch eine minimale Verzögerung bei der Trendbestimmung aus.
Dieser Indikator wurde von Perry Kaufman in seinem Buch "Smarter Trading" entwickelt und beschrieben.
Eines der Hauptprobleme bei verschiedenen Glättungsverfahren für Preisdaten ist, dass zufällige Preissprünge falsche Trendsignale erzeugen können. Gleichzeitig führt die Glättung jedoch unweigerlich zu einer Verzögerung bei der Trendvorhersage. Dieser Indikator wurde entwickelt, um diese beiden Nachteile zu überwinden.
Adaptive Moving Average Indikator
Berechnung:
Um den aktuellen Marktzustand zu definieren, führte Kaufman das Konzept des Effizienzverhältnisses (ER) ein, das mit folgender Formel berechnet wird:
ER(i) = Signal(i)/Rauschen(i)
wo:
- ER(i) - aktueller Wert des Effizienzverhältnisses;
- Signal(i) = ABS(Preis(i) - Preis(i - N)) - aktueller Signalwert, absoluter Wert der Differenz zwischen dem aktuellen Preis und dem Preis vor N Perioden;
- Rauschen(i) = Sum(ABS(Preis(i) - Preis(i-1)),N) - aktueller Rauschwert, Summe der absoluten Werte der Differenz zwischen dem Preis der aktuellen Periode und dem Preis der vorherigen Periode über N Perioden.
Bei einem starken Trend tendiert das Effizienzverhältnis (ER) zu 1; wenn keine gerichtete Bewegung vorliegt, liegt es knapp über 0.
Der ermittelte Wert von ER wird in die Formel für exponentielle Glättung eingesetzt:
EMA(i) = Preis(i) * SC + EMA(i-1) * (1 - SC)
wo:
- SC = 2/(n+1) - EMA-Glättungskonstante, n - Periode des exponentiellen gleitenden Durchschnitts;
- EMA(i-1) - vorheriger Wert von EMA.
Das Glättungsverhältnis für einen schnellen Markt muss wie bei einem EMA mit der Periode 2 sein (schnelles SC = 2/(2+1) = 0.6667), und für die Periode ohne Trend muss die EMA-Periode gleich 30 sein (langsame SC = 2/(30+1) = 0.06452). Somit wird eine neue variable Glättungskonstante (skalierte Glättungskonstante) SSC eingeführt:
SSC(i) = (ER(i) * (schnelles SC - langsames SC) + langsames SC
oder
SSC(i) = ER(i) * 0.60215 + 0.06425
Für einen effizienteren Einfluss der ermittelten Glättungskonstante auf die Durchschnittsperiode empfiehlt Kaufman, sie zu quadrieren.
Die finale Berechnungsformel lautet:
AMA(i) = Preis(i) * (SSC(i)^2) + AMA(i-1)*(1-SSC(i)^2)
oder (nach Umstellung):
AMA(i) = AMA(i-1) + (SSC(i)^2) * (Preis(i) - AMA(i-1))
wo:
- AMA(i) - aktueller Wert von AMA;
- AMA(i-1) - vorheriger Wert von AMA;
- SSC(i) - aktueller Wert der skalierten Glättungskonstante.
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