Bollinger Bands: De Onmisbare Indicator voor Traders

Bollinger Bands (BB) zijn een populaire technische indicator die veel gebruikt wordt door traders. Ze lijken op de Envelopes, maar het belangrijkste verschil is dat de banden van de Envelopes op een vaste afstand (%) van het voortschrijdend gemiddelde worden getekend, terwijl de Bollinger Bands een bepaald aantal standaarddeviaties van dit gemiddelde af worden gezet.

Standaarddeviatie meet de volatiliteit, waardoor de Bollinger Bands zich aanpassen aan de marktomstandigheden. Wanneer de markten volatieler worden, worden de banden breder, en ze krimpen tijdens minder volatiele periodes.

Bollinger Bands, BB

Bollinger Bands worden doorgaans op de prijskaart getekend, maar ze kunnen ook aan de indicatorenkaart worden toegevoegd. De interpretatie van Bollinger Bands is gebaseerd op het feit dat prijzen zich meestal tussen de boven- en onderlijn van de banden bevinden. Een kenmerk van de Bollinger Bands is de variabele breedte, die afhankelijk is van de prijsvolatiliteit. Tijdens periodes van aanzienlijke prijsveranderingen (oftewel hoge volatiliteit) worden de banden breder, waardoor er veel ruimte ontstaat voor de prijzen om te bewegen. In periodes van stilstand, of tijdens periodes van lage volatiliteit, krimpen de banden en houden ze de prijzen binnen hun grenzen.

De volgende eigenschappen zijn kenmerkend voor de Bollinger Bands:

1. Plotselinge prijsveranderingen doen zich vaak voor nadat de band is gekrompen door een afname van volatiliteit;
2. Als de prijzen door de bovenste band breken, kan een voortzetting van de huidige trend verwacht worden;
3. Als pieken en dalen buiten de band worden gevolgd door pieken en dalen binnen de band, kan er een trendomkering plaatsvinden;
4. De prijsbeweging die begint vanaf een van de lijnen van de band bereikt meestal de tegenoverliggende lijn.

De laatste observatie is nuttig voor het voorspellen van prijsdoelen.

Berekening

Bollinger Bands worden gevormd door drie lijnen. De middelste lijn (ML) is een gebruikelijke Voortschrijdende Gemiddelde.

ML = SOM (SLUITING, N) / N = SMA (SLUITING, N)

De bovenste lijn (TL) is hetzelfde als de middelste lijn, maar dan een bepaald aantal standaarddeviaties (D) hoger.

TL = ML + (D * StdDev)

De onderste lijn (BL) is de middelste lijn, maar dan met hetzelfde aantal standaarddeviaties naar beneden verschoven.

BL = ML – (D * StdDev)

StdDev = KWIET (SOM ((SLUITING - SMA (SLUITING, N))^2, N)/N)

waarbij:

• SUM (..., N) — som voor N perioden;
• CLOSE — sluitprijs;
• N — aantal perioden dat in de berekening wordt gebruikt;
• SMA — Simpel Voortschrijdend Gemiddelde;
• KWIET — vierkantswortel;
• StdDev — standaarddeviatie:

Het wordt aanbevolen om een 20-periode Simpel Voortschrijdend Gemiddelde te gebruiken als de middelste lijn, en de bovenste en onderste lijnen twee standaarddeviaties van deze lijn te plaatsen. Bovendien zijn voortschrijdende gemiddelden van minder dan 10 perioden van weinig effect.

Beschrijving van de technische indicator

Een volledige beschrijving van de Bollinger Bands is beschikbaar in de sectie Technische analyse: Bollinger Bands.