L'indicateur de l'Average True Range (ATR) est un outil incontournable pour analyser la volatilité du marché. Introduit par Welles Wilder dans son ouvrage New Concepts in Technical Trading Systems, l'ATR a depuis été intégré dans de nombreux systèmes de trading.
Average True Range, ATR
Une valeur élevée de l'ATR est souvent observée à la fin d'un marché baissier, généralement après une chute brutale des prix causée par des ventes paniques. À l'inverse, des valeurs faibles de l'indicateur sont typiques lors de mouvements latéraux prolongés, qui surviennent au sommet du marché ou pendant des phases de consolidation. Comme pour d'autres indicateurs de volatilité, l'ATR peut être interprété selon des principes similaires. En d'autres termes, plus la valeur de l'indicateur est élevée, plus la probabilité d'un retournement de tendance est forte ; à l'inverse, une valeur faible indique un mouvement de tendance plus faible.
Calcul
Le True Range est défini comme étant le plus grand des trois valeurs suivantes :
la différence entre le maximum et le minimum actuel (high et low) ;
la différence entre le prix de clôture précédent et le maximum actuel ;
la différence entre le prix de clôture précédent et le minimum actuel.
En résumé, l'indicateur de l'Average True Range est une moyenne mobile des valeurs du True Range.
Description de l'Indicateur Technique
Pour une description complète de l'ATR, consultez Analyse technique : Average True Range.
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