L'Oscillatore di Volume Klinger (KVO) è stato sviluppato da Stephen Klinger e si presenta come un indicatore con due caratteristiche apparentemente contraddittorie: è molto sensibile ai segnali di massimi e minimi a breve termine, ma al contempo fornisce una visione chiara del flusso di denaro a lungo termine.
Il funzionamento del KVO si basa su alcuni principi chiave:
- Il range di prezzo rappresenta il movimento, mentre il volume indica la forza di quel movimento. La somma di High + Low + Close determina una tendenza: se la somma del giorno corrente supera quella del giorno precedente, siamo in fase di accumulazione; viceversa, si ha distribuzione. Se le somma sono uguali, la tendenza attuale rimane invariata;
- Il volume provoca costanti variazioni di prezzo intraday, mostrando la forza compratrice e venditrice. Il KVO calcola la forza del volume attraverso la differenza tra le azioni accumulate e quelle distribuite ogni giorno. Un volume elevato e in crescita anticipa una tendenza rialzista, mentre un graduale calo indica l'inizio di una possibile inversione verso una tendenza ribassista. Successivamente, un aumento della forza del volume, che indica una definitiva accumulazione, deve ripetersi prima della formazione di un minimo;
- Dopo aver trasformato la forza del volume in oscillatore, che rappresenta la differenza tra le medie mobili esponenziali a 34 e 55 giorni, con una linea di segnale a 13 giorni, diventa semplice tracciare una "forza volume" per l'entrata e l'uscita dal mercato. Confrontando questa forza con i movimenti di prezzo, puoi rivelare divergenze tra massimi e minimi.
Quando utilizzi il KVO, Klinger consiglia di seguire questi concetti:
- I segnali più affidabili si presentano nella direzione della tendenza;
- Il segnale più forte è una divergenza tra nuovi massimi e minimi di prezzo e l'indicatore, specialmente in zone di ipercomprato o ipervenduto;
- In una tendenza rialzista, acquista quando il KVO scende a livelli molto bassi, sotto zero, e poi risale, attraversando la sua linea di attivazione. In una tendenza ribassista, vendi quando il KVO sale a livelli molto elevati, sopra zero, e poi scende, attraversando la sua linea di attivazione.
Ricordiamo che il KVO è più efficace quando si opera nella direzione della tendenza, risultando meno efficiente se si opera contro di essa.
Questo indicatore offre la possibilità di scegliere tra dieci varianti diverse per la smussatura dell'istogramma e della linea di segnale di XKVO:
- SMA - media mobile semplice;
- EMA - media mobile esponenziale;
- SMMA - media mobile smussata;
- LWMA - media mobile ponderata lineare;
- JJMA - media adattativa JMA;
- JurX - smussatura ultra lineare;
- ParMA - smussatura parabólica;
- T3 - smussatura esponenziale multipla di Tillson;
- VIDYA - smussatura con algoritmo di Tushar Chande;
- AMA - smussatura con algoritmo di Perry Kaufman.
È importante notare che i parametri Phase1 e Phase2 hanno significati completamente diversi tra i vari algoritmi di smussatura. Per JMA, Phase è una variabile esterna il cui valore varia tra -100 e +100. Per T3, si tratta di un rapporto di smussatura moltiplicato per 100 per migliorare la visualizzazione. Per VIDYA, è un periodo dell'oscillatore CMO e per AMA è un periodo lento di EMA. Questi parametri non influenzano il calcolo di smussatura in altri algoritmi. In AMA, il periodo veloce di EMA è, per impostazione predefinita, un valore fisso pari a 2. Anche il tasso di crescita della potenza per AMA è uguale a 2.
Questo indicatore utilizza la libreria di classi SmoothAlgorithms.mqh (che deve essere copiata nella cartella terminal_data_folder\MQL5\Include). L'uso di questa classe è descritto in modo più dettagliato nell'articolo "Serie di prezzo medio per calcoli intermedi senza utilizzare buffer aggiuntivi".
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