Die Durchschnittliche True Range (ATR) ist ein technischer Indikator, der die Marktvolatilität anzeigt.
Sie wurde von Welles Wilder in seinem Buch "New Concepts in Technical Trading Systems" vorgestellt. Seitdem wird dieser Indikator als Bestandteil zahlreicher anderer Indikatoren und Handelssysteme verwendet.
Die Durchschnittliche True Range kann häufig hohe Werte erreichen, nachdem es zu einem massiven Preisverfall durch Panikverkäufe gekommen ist. Niedrige Werte des Indikators sind typisch für längere Seitwärtsbewegungen, die an den Hochs des Marktes und während Konsolidierungsphasen auftreten.
Die Durchschnittliche True Range kann gemäß den gleichen Prinzipien wie andere Volatilitätsindikatoren interpretiert werden. Man kann sagen: Je höher der Wert des Indikators, desto wahrscheinlicher ist eine Trendwende; je niedriger der Wert des Indikators, desto schwächer ist die Bewegung des Trends.
Berechnung:
Die True Range ist der größte der folgenden drei Werte:
- Die Differenz zwischen dem aktuellen Maximum und Minimum (High und Low);
- Die Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Maximum;
- Die Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Minimum.
Der Indikator der Durchschnittlichen True Range ist ein gleitender Durchschnitt der Werte der True Range.
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