Hurst Exponent: Een Belangrijke Indicator voor MetaTrader 5

De Hurst Exponent is een waardevolle maatstaf voor het lange-termijn geheugen van tijdreeksen. Het heeft betrekking op de autocorrelaties van de tijdreeks en de snelheid waarmee deze afnemen naarmate de tijd tussen paren van waarden toeneemt. Oorspronkelijk werd de Hurst exponent ontwikkeld binnen de hydrologie, specifiek om de optimale grootte van dammen voor de onvoorspelbare regen- en droogteperiodes van de Nijl te bepalen, die over een lange periode waren waargenomen. De naam 'Hurst exponent', of 'Hurst-coëfficiënt', is vernoemd naar Harold Edwin Hurst (1880 - 1978), die de leiding had over deze studies. De standaardnotatie H voor de coëfficiënt is ook een verwijzing naar zijn naam.

De Hurst exponent wordt ook wel de 'index van afhankelijkheid' of 'index van lange termijn afhankelijkheid' genoemd. Het kwantificeert de relatieve neiging van een tijdreeks om ofwel sterk naar het gemiddelde terug te keren, ofwel zich in één richting te clusteren.

• Een waarde van H in het bereik van 0,5 tot 1 duidt op een tijdreeks met langdurige positieve autocorrelatie. Dit betekent dat een hoge waarde in de reeks waarschijnlijk gevolgd zal worden door een andere hoge waarde, en dat ook de waarden ver in de toekomst de neiging hebben hoog te zijn.
• Een waarde van H in het bereik van 0 tot 0,5 geeft aan dat er langdurige afwisselingen zijn tussen hoge en lage waarden in aangrenzende paren. Dit betekent dat een enkele hoge waarde waarschijnlijk gevolgd zal worden door een lage waarde, en dat de waarde daarna weer de neiging heeft hoog te zijn, met deze neiging om af te wisselen tussen hoge en lage waarden die langdurig aanhoudt.
• Een waarde van H = 0,5 kan een volledig ongecorreleerde reeks aangeven, maar in feite is dit de waarde die van toepassing is op reeksen waarbij de autocorrelaties bij kleine tijdsvertragingen positief of negatief kunnen zijn, maar waarbij de absolute waarden van de autocorrelaties exponentieel snel tot nul afnemen. Dit staat in contrast met de typisch machtswetafname voor de gevallen waarbij 0,5 < H < 1 en 0 < H < 0,5.