De Klinger Volume Oscillator (KVO) is ontwikkeld door Stephen Klinger en is een waardevol hulpmiddel voor traders. Dit indicator heeft twee schijnbaar tegenstrijdige eigenschappen: het is gevoelig voor kortetermijnsignalen van toppen en bodems, terwijl het tegelijkertijd nauwkeurig het lange termijn geldstromen aangeeft.
De KVO is gebaseerd op de volgende principes:
- De prijsrange geeft de beweging aan, terwijl het volume de kracht van die beweging vertegenwoordigt. De som van High + Low + Close bepaalt de trend. Er is sprake van accumulatie wanneer de som van de huidige dag hoger is dan die van de vorige dag, en distributie in het tegenovergestelde geval. Bij gelijke sommen blijft de huidige trend behouden;
- Volume zorgt voor constante prijsveranderingen intraday en laat de koop- en verkoopkracht zien. De KVO meet de volume kracht door het verschil te berekenen tussen de geaccumuleerde en gedistribueerde aandelen per dag. Een hoge en toenemende volume kracht gaat vaak vooraf aan een stijgende trend. Vervolgens daalt deze waarde geleidelijk, wat de laatste fasen van een stijgende trend aangeeft en de eerste stappen naar een dalende trend markeert. Daarna moet de stijging van de volume kracht, die de definitieve accumulatie toont, zich herhalen voordat er een bodem ontstaat;
- Na de transformatie van de volume kracht naar de oscillator, die het verschil tussen de 34 en 55 dagen van de exponentiële voortschrijdende gemiddelde met de signaallijn van 13 dagen vertegenwoordigt, is het eenvoudig om een "volume kracht" van marktinstroom en uitstroom te traceren. Het vergelijken van deze kracht met prijsbewegingen kan helpen om divergenties tussen toppen en bodems te onthullen.
Klinger adviseert om de volgende concepten in gedachten te houden bij het toepassen van de KVO:
- De meest betrouwbare signalen verschijnen in dezelfde richting als de trend;
- Het sterkste signaal is een divergentie tussen nieuwe toppen en bodems van de prijs en de indicator, vooral in overbought/oversold gebieden;
- Bij een stijgende trend is het tijd om te kopen wanneer de KVO naar zeer lage niveaus onder nul daalt en vervolgens weer omhoog draait, en de signaallijn kruist. Bij een dalende trend is het tijd om te verkopen wanneer de KVO naar zeer hoge niveaus boven nul stijgt en vervolgens weer naar beneden draait, en de signaallijn kruist.
Het is belangrijk om te onthouden dat de KVO goed werkt bij transacties die in de richting van de trend plaatsvinden, en minder effectief is als je tegen de trend in handelt.
Met deze indicator kun je kiezen uit tien verschillende varianten voor de gladheid van de histogram en de signaallijn van de XKVO:
- SMA - eenvoudige voortschrijdende gemiddelde;
- EMA - exponentiële voortschrijdende gemiddelde;
- SMMA - gladde voortschrijdende gemiddelde;
- LWMA - lineair gewogen voortschrijdende gemiddelde;
- JJMA - adaptieve JMA;
- JurX - ultra lineaire gladheid;
- ParMA - parabool gladheid;
- T3 - meervoudige exponentiële gladheid van Tillson;
- VIDYA - gladheid met het algoritme van Tushar Chande;
- AMA - gladheid met het algoritme van Perry Kaufman.
Let op, de parameters Phase1 en Phase2 hebben verschillende betekenissen afhankelijk van de gebruikte gladheidsalgoritmen. Voor JMA is Phase een externe variabele die varieert tussen -100 en +100. Voor T3 is dit een gladheidsverhouding vermenigvuldigd met 100 voor een betere visualisatie. Voor VIDYA is het een periode van de CMO-oscilator en voor AMA is het een trage EMA-periode. Deze parameters hebben geen invloed op de gladheidsberekeningen in andere algoritmen. In AMA is de snelle EMA-periode standaard ingesteld op 2. De groeifactor voor AMA is ook ingesteld op 2.
Deze indicator maakt gebruik van de klassebibliotheek SmoothAlgorithms.mqh (deze moet worden gekopieerd naar de terminal_data_folder\MQL5\Include). Het gebruik van deze klasse wordt verder toegelicht in het artikel "Gemiddelde prijsreeks voor tussenberekeningen zonder extra buffers te gebruiken".
Reactie 0