बोलिंजर बैंड्स एक तकनीकी संकेतक (BB) है, जो एन्वेलप्स के समान है। लेकिन यहाँ एक बड़ा अंतर है। एन्वेलप्स की बैंड्स एक निश्चित दूरी (%) पर मूविंग एवरेज से खींची जाती हैं, जबकि बोलिंजर बैंड्स इसे कुछ मानक विचलनों (standard deviations) पर खींचा जाता है। मानक विचलन अस्थिरता (volatility) का एक माप है, इसलिए बोलिंजर बैंड्स बाजार की स्थिति के अनुसार समायोजित होते हैं। जब बाजार अधिक अस्थिर होते हैं, तो बैंड्स फैल जाते हैं और कम अस्थिरता के दौरान संकुचित होते हैं।
बोलिंजर बैंड्स आमतौर पर मूल्य चार्ट पर खींचे जाते हैं, लेकिन इन्हें संकेतक चार्ट पर भी जोड़ा जा सकता है। एन्वेलप्स की तरह, बोलिंजर बैंड्स की व्याख्या इस तथ्य पर आधारित है कि मूल्य अक्सर बैंड्स की ऊपरी और निचली सीमा के बीच रहता है। बोलिंजर बैंड्स का एक विशेष लक्षण उनकी परिवर्तनशील चौड़ाई है जो मूल्य की अस्थिरता के कारण होती है। जब मूल्य में महत्वपूर्ण बदलाव होते हैं (यानी उच्च अस्थिरता), तो बैंड्स फैल जाते हैं, जिससे मूल्य को हिलने के लिए बहुत जगह मिलती है। जबकि स्थिरता के दौरान, या कम अस्थिरता के समय, बैंड्स संकुचित होते हैं, जिससे मूल्य अपनी सीमाओं के भीतर रहते हैं।
बोलिंजर बैंड्स के कुछ विशेष लक्षण हैं:
- जब बैंड संकुचित होते हैं, तो अचानक मूल्य में बदलाव होने की संभावना होती है;
- अगर मूल्य ऊपरी बैंड को तोड़ता है, तो मौजूदा प्रवृत्ति जारी रहने की उम्मीद होती है;
- अगर बैंड के बाहर पाईक और हॉलो के बाद अंदर पाईक और हॉलो आते हैं, तो प्रवृत्ति उलटने की संभावना होती है;
- बैंड की एक लाइन से शुरू होने वाली मूल्य गति अक्सर विपरीत लाइन तक पहुँचती है।
यह अंतिम अवलोकन मूल्य के भविष्यवाणी के लिए उपयोगी है।
बोलिंजर बैंड संकेतक
गणना:
बोलिंजर बैंड तीन लाइनों से मिलकर बनता है। मध्य रेखा (ML) एक सामान्य मूविंग एवरेज है।
ML = SUM (CLOSE, N) / N = SMA (CLOSE, N)
ऊपरी रेखा (TL) मध्य रेखा के समान होती है, लेकिन यह कुछ मानक विचलनों (D) के हिसाब से होती है।
TL = ML + (D * StdDev)
निचली रेखा (BL) मध्य रेखा से वही मानक विचलन घटाकर बनाई जाती है।
BL = ML - (D * StdDev)
जहाँ:
- SUM (..., N) - N अवधि का योग;
- CLOSE - बंद मूल्य;
- N - गणना में उपयोग की गई अवधि की संख्या;
- SMA - सरल मूविंग एवरेज;
- SQRT - वर्गमूल;
- StdDev - मानक विचलन:
StdDev = SQRT (SUM ((CLOSE — SMA (CLOSE, N))^2, N)/N)
सिफारिश की जाती है कि मध्य रेखा के लिए 20-पिरियड सरल मूविंग एवरेज का उपयोग करें, और इसे दो मानक विचलनों पर खींचें। इसके अलावा, 10-पिरियड से कम की मूविंग एवरेज का प्रभाव कम होता है।
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