Le VIDYA (Variable Index Dynamic Average) est un indicateur technique développé par Tushar Chande, qui offre une méthode originale pour calculer la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) avec une période d'average qui évolue en fonction de la volatilité du marché.
La période de l'EMA est ajustée selon la volatilité, mesurée par le Chande Momentum Oscillator (CMO). Ce dernier évalue le rapport entre la somme des variations positives et négatives sur une période donnée (periode CMO).
Application
Dans la pratique, il n'est pas courant d'utiliser le VIDYA directement dans les systèmes de trading. À la place, on se sert généralement de ses bandes supérieure et inférieure (Upper band & Lower band), qui se situent à N% au-dessus et en dessous du VIDYA. L'interprétation des signaux de trading se fait de manière similaire à celle des Bandes de Bollinger ®.
Indicateur VIDYA
Calcul :
La formule pour la Moyenne Mobile Exponentielle standard est la suivante :
où :
- F = 2/(Period_EMA + 1) - facteur de lissage ;
- Period_EMA - période d'average de l'EMA ;
- Price(i) - prix actuel ;
- EMA(i-1) - valeur précédente de l'EMA.
La valeur du VIDYA est calculée de manière analogue en utilisant le CMO :
où :
- ABS(CMO(i)) - valeur actuelle absolue de l'oscillateur Chande Momentum ;
- VIDYA(i-1) - valeur précédente du VIDYA.
Enfin, la valeur du CMO se calcule avec la formule suivante :
où :
- UpSum(i) - somme actuelle des variations de prix positives sur la période ;
- DnSum(i) - somme actuelle des variations de prix négatives sur la période.
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