Il Moving Average Convergence/Divergence, meglio conosciuto come MACD, è un indicatore dinamico fondamentale per seguire le tendenze nel trading. Questo strumento ci aiuta a capire la correlazione tra due medie mobili dei prezzi.
Moving Average Convergence/Divergence, MACD
Il MACD è calcolato come la differenza tra una media mobile esponenziale (EMA) a 26 periodi e una a 12 periodi. Per facilitare l'individuazione delle opportunità di acquisto e vendita, viene tracciata una linea di segnale, che rappresenta la media mobile a 9 periodi sul grafico del MACD.
Questo indicatore risulta particolarmente efficace in mercati con ampie oscillazioni. Esistono tre modalità principali per utilizzare il MACD: i crossover, le condizioni di ipercomprato/ipervenduto e le divergenze.
Crossover
La regola base per il trading con il MACD è vendere quando il valore scende al di sotto della linea di segnale. Al contrario, un segnale di acquisto si verifica quando il MACD supera la linea di segnale. È comune anche operare quando il MACD attraversa lo zero.
Condizioni di Ipercomprato/Ipervenduto
Il MACD può essere utilizzato anche come indicatore di ipercomprato o ipervenduto. Quando la media mobile più corta si allontana drasticamente dalla media mobile più lunga (cioè, il MACD sale), è probabile che il prezzo del titolo stia esagerando e tornerà a livelli più realistici.
Divergenza
Un segnale che indica che la tendenza attuale potrebbe essere giunta al termine si verifica quando il MACD diverge dal prezzo del titolo. Si parla di divergenza rialzista quando il MACD segna nuovi massimi mentre i prezzi non riescono a farlo. Al contrario, una divergenza ribassista si verifica quando il MACD registra nuovi minimi mentre i prezzi non raggiungono nuovi minimi. Entrambe le divergenze sono particolarmente significative quando si verificano in condizioni di ipercomprato o ipervenduto.
Calcolo del MACD
Il MACD si calcola sottraendo il valore della media mobile esponenziale a 26 periodi dalla media mobile esponenziale a 12 periodi. Successivamente, si traccia una media mobile semplice a 9 periodi del MACD (la linea di segnale) sopra il grafico.
MACD = EMA(CLOSE, 12) - EMA(CLOSE, 26)
SIGNAL = SMA(MACD, 9)
Dove:
EMA – la media mobile esponenziale;
SMA – la media mobile semplice;
SIGNAL – la linea di segnale dell'indicatore.
Descrizione dell'Indicatore Tecnico
Per una descrizione completa del MACD, puoi consultare l'Analisi Tecnica: Moving Average Convergence/Divergence.
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